Debt to equity ratio - Tỷ số nợ trên vốn cổ phần là gì? Cách tính và Ví dụ minh họa

 

Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp là việc vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học để đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp cho các đối tượng quan tâm nắm được thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được chính xác các chỉ tiêu tài chính trong tương lai cũng như rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải; qua đó, đề ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ. 

Qua bài viết này, Thành Nam sẽ giới thiệu đến bạn đọc các Debt to equity ratio - Tỷ số nợ trên vốn cổ phần là gì? Cách tính và Ví dụ minh họa

• Xem thêm: Tổng hợp Các Tỷ số tài chính quan trọng nhất trong Phân tích tài chính doanh nghiệp

1. Tỷ số nợ trên vốn cổ phần - Debt to equity ratio là gì?

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần tiếng Anh là Debt to equity ratio

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần là một tỷ số tài chính được sử dụng để 

2. Cách tính Tỷ số nợ trên vốn cổ phần - Debt to equity ratio:

Công thức xác định Tỷ số nợ trên vốn cổ phần - Debt to equity ratio:

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần = Tổng nợ / Vốn cổ phần

Trong đó:

Tổng nợ bao gồm Nợ ngắn hạn và Nợ dài hạn

Vốn cổ phần bao gồm Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

3. Ý nghĩa của Tỷ số nợ trên vốn cổ phần - Debt to equity ratio:

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio) cho thấy rằng cơ cấu giữa tổng nợ và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp được sử dụng để chi trả cho các hoạt động của mình.

Tỷ số này càng cao thì mức độ rủi ro càng lớn, do hoạt động của doanh nghiệp đang phụ thuộc nhiều vào các khoản nợ trong đó có nhiều khoản nợ ngắn hạn có chu kỳ thanh toán dưới 1 năm.

Nếu Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio) > 1, điều này cho thấy Tổng nợ của doanh nghiệp đang lớn hơn Vốn cổ phần. Công ty đang tài trợ cho các hoạt động của mình chủ yếu đến từ các khoản nợ như vay ngân hàng, các khoản phải trả nhà cung cấp,.... chứng tỏ công ty đã biết sử dụng các đòn bẩy tài chính, và chiếm dụng được vốn từ các đối tác bên ngoài, từ đó sẽ giúp cho khả năng phát triển, mở rộng quy mô công ty trở nên dễ dàng và nhanh chóng hơn.

Nếu Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio) < 1, điều này cho thấy Tổng nợ của doanh nghiệp đang nhỏ hơn Vốn chủ sở hữu. Công ty đang tài trợ cho các hoạt động của mình chủ yếu từ các khoản vốn góp của chủ sở hữu, từ lợi nhuận sau thuế lũy kế qua các năm. Điều này cho thấy Doanh nghiệp có khả năng tự chủ về tình hình tài chính, không cần phải vay mượn quá nhiều, do đó, giảm bớt áp lực về tài chính cho doanh nghiệp, và giảm thiểu các chi phí lãi vay, chi phí trả chậm,... từ đó cải thiện kết quả kinh doanh.

Nếu Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio) càng gần về 0, càng cho thấy doanh nghiệp đang tự chủ về tình hình tài chính, hoạt động của doanh nghiệp đang chỉ phụ thuộc vào vốn góp của chủ sở hữu. Tuy nhiên, điều này cũng không hẳn là tốt. Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp có thể phát triển mạnh mẽ hơn rất nhiều khi biết sử dụng đến các nguồn lực bên ngoài, như các khoản vay ngân hàng, đàm phán được thời hạn trả nợ với các nhà cung cấp,.... 

4. Ví dụ cụ thể về cách tính Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio):

Ta có số liệu của Công ty Cổ phần ABC như sau:

Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần ABC đến ngày 31-12-2021.

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio)  = Tổng nợ / Vốn cổ phần

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio) = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn) / Vốn chủ sở hữu

Tỷ số nợ trên vốn cổ phần (Debt to equity ratio) = ( 36.400 + 14.000) / 28.600 = 176%

Tỷ số Debt to equity ratio = 176% cho thấy tại thời điểm 31/12/2021, Công ty ABC có Tỷ lệ giữa Tổng nợ và Vốn chủ sở hữu là 176%. Chứng tỏ Công ty đang biết huy động vốn từ các nguồn bên ngoài để bổ sung cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình từ đó đẩy mạnh được việc phát triển và mở rộng Công ty.

Tỷ số Debt to equity ratio được có hợp lý hay không tùy thuộc vào sự so sánh với tỷ số thanh toán của các công ty cạnh tranh trong cùng ngành hoặc so sánh với các năm trước để thấy sự tiến bộ hoặc giảm sút. Từ đó, người sử dụng thông tin tài chính có thể đưa ra các nhận định chính xác.

 

Qua bài viết này, Thành Nam đã giới thiệu đến bạn đọc các Tỷ số nợ trên vốn cổ phần - Debt to equity ratio là gì? Cách tính, Ý nghĩa và Ví dụ cụ thể nhất

Xem thêm: Tổng hợp Các Tỷ số tài chính quan trọng nhất trong Phân tích tài chính doanh nghiệp

Nếu các bạn đọc có câu hỏi gì, hãy để ở dưới phần bình luận, đội ngũ chuyên gia của Thành Nam luôn sẵn sàng để hỗ trợ, giải đáp mọi thắc mắc từ phía độc giả.

---